隨著國家管網公司的成立，城燃市場似乎成了兵家必爭之地。被剝離后的“三桶油”紛紛有所舉動，旨在更好地占領市場。

拉響戰爭的是一條消息。4月23日，在香港上市的濱海投資有限公司發布公告，稱已與中國石化長城燃氣達成合作協議。中國石化天然氣分公司擬認購濱海投資股份，成為持股29.99%的大股東，投資金額超過5億港元。

這一長城燃氣自成立以來最大的一筆投資在城燃市場引發的“地震”還未平息，又一個重磅消息再次引發城燃市場“強震”——4月30日，媒體爆出，中國石化正著手對天然氣銷售管理體制進行改革。其改革舉措已經中國石化總部批復，且在中國石化天然氣分公司內部傳達。

體制改革進行時

據報道，在新的改革方案中，中國石化擬成立華北區、山東、河南、河北、浙江、云貴、廣西、安徽八大區域天然氣銷售中心以及山西、湖南、江蘇、江西四個省級公司，合并中石化長城燃氣公司與中國石化天然氣分公司，實行“兩個牌子、一套人馬”管理。通過組建區域+省級銷售公司方式對天然氣銷售業務謀篇布局。

省級公司可能采取合資的方式組建。合資公司相對中國石化天然氣分公司直屬的天然氣銷售中心或擁有更大的自主經營權。

4月18日至5月6日，中國石化天然氣分公司副總經理謝丹先后赴山西、江西、河南、天津等地調研，旨在推進天然氣銷售體制改革。

其實，2019年下半年以來，中國石化就著手制定改革方案，歷時半年初步落定。按照計劃，相關改革將在今年年中完成。不過，中國石化推動此項改革比中國石油晚了將近兩年。

自2008年進入天然氣終端市場，中國石油就希望像在石油市場一樣，建立縱向一體化的經營格局。為了更好地發展下游業務，2012年起，中國石油對天然氣下游業務進行了持續重組。

至2017年，昆侖能源有限公司作為中國石油天然氣業務的融資平臺和投資主體，也成為中國石油天然氣終端利用業務的唯一管理平臺，主營業務分布全國31個省、直轄市、自治區。上下游一體化經營格局基本成型。

2018年10月，中國石油內部下發了進一步調整優化天然氣銷售管理體制的通知，以市場為中心，組建專業化天然氣銷售公司，構建天然氣銷售業務一體化運營管理平臺和投融資平臺。

“天然氣銷售管理體制調整優化是中國石油集團公司黨組立足高質量發展大局，基于行業發展態勢和市場競爭形勢，對天然氣銷售業務進行的一次系統性、整體性重構。通過進一步健全業務管理架構、組織管控體系和商務運營模式，為有效解決產業鏈發展不平衡、不充分、不可持續這一主要矛盾提供組織保障，為推動天然氣銷售業務提速換擋、攻堅轉型集聚強大勢能。”中國石油天然氣股份有限公司副總裁兼天然氣銷售公司黨委書記、昆侖能源有限公司董事會主席凌霄說。

2020年，疫情之下，“第三桶油”中國海油集團層面也正在推進天然氣產業重組。有消息稱，相應的管理機制將在今年迎來新的變化。

向城燃市場挺進

相較于天然氣管理體制改革的循序漸進，上游企業進軍終端城燃市場的節奏明快，近年來頗為吸睛。

2019年7月19日，金鴻控股發布公告稱，擬將旗下17家城燃公司出售給中國石油所屬昆侖燃氣有限公司，其中11家為100%出清。2019年8月15日，金鴻控股發布重大資產出售報告書，最終確認17家城燃公司出售估價16.55億元。

“如此大規模的交易，在我國城市燃氣行業內十分少見。這17家城燃公司中有9家在湖南，將促使本就在湖南布局了城燃項目的昆侖能源一躍成為占湖南城燃市場份額最大的集團之一。這將使湖南省利用中石油氣源優勢迅速擴大天然氣消費量，尤其是盡快使郴州、永州、懷化、吉首和張家界5個市中心城區及下轄65個縣市中心城鎮通達管道氣。”中國石油經濟技術研究院高級經濟師徐博指出。

僅2019年，昆侖能源有70個新開發項目實現投產，58個項目完成公司注冊。據昆侖能源公布的2019年全年業績，昆侖能源城燃項目已達到402個，遍布全國31個省、直轄市、自治區。天然氣新增用戶146.3萬戶，其中新增居民用戶144.67萬戶，新增工商業用戶1.62萬戶，累計用戶已達1127.7萬戶，同比增長14.9%。2019年天然氣銷售280億立方米，同比增長27%；其中零售氣量180億立方米，同比增長25%。零售氣中工業、商業、居民、加氣站分別占比51%、12%、13%、24%，同比增速分別為38%、1%、31%、14%。

相比中國石油2008年就已將國內天然氣終端銷售與綜合利用作為新的業務發展方向，加速向下游城市燃氣市場挺進，中國石化在城燃市場的動作慢了一些。2017年10月，中國石化才成立了全資城市燃氣公司——長城燃氣。雖然起步較晚，但中國石化推進天然氣下游業務發展的腳步同樣堅定。

2018年2月，長城燃氣與中石化燃料油銷售公司成立了中石化（北京）清潔能源有限公司，主打方向是LNG的利用，包括LNG加氣站和水上加注站。

2018年5月，濮陽市投資公司、中石化天然氣分公司、中原油田成立了濮陽市長城燃氣有限責任公司，長城燃氣占股40%。

2018年7月，長城燃氣與南京中燃城市燃氣公司成立合資公司，長城燃氣占股49%。

2018年12月14日，長城燃氣與安徽省徽商集團有限公司簽訂《合資合作框架協議》。雙方約定，共同出資成立徽商長城能源有限公司。

2019年8月3日，長城燃氣與河北國控公司簽署戰略合作協議。雙方約定將在河北天然氣支干線管道、工業園區及大用戶直供管道建設和天然氣發電、區域熱電冷聯供、天然氣分布式能源、終端城鎮燃氣項目開發等方面開展深度合作，推進河北天然氣終端市場發展。

2019年底，長城燃氣與重慶市武隆區工業發展（集團）有限公司合資成立重慶長城天然氣有限責任公司。這是長城燃氣旗下的第五家公司。

時至2020年4月23日，長城燃氣斥資超5億港元入股濱海投資；7月，中國石化天然氣分公司與廣西廣投能源共同出資組建廣西燃氣集團有限公司，顯示了進一步布局下游城燃市場的決心。

“中國海油做過一些局部地區小型城燃項目，但現在比較難推進，因為好的區域都早已被城燃企業圈完了。”中海油一內部人士介紹說。

“三桶油”之外，有“第四桶油”之稱的延長石油也在向城燃市場挺進。

2019年9月20日午間，陜天然氣發布公告，陜西省國資委、陜西燃氣集團與延長石油簽署增資擴股協議，延長石油以資產置入的方式向陜西燃氣集團進行增資擴股。本次增資擴股完成后，延長石油將持有陜西燃氣集團52.45%股份，成為陜西燃氣集團的控股股東。此外，延長石油將通過陜西燃氣集團間接控制陜天然氣55.36%股份，成為后者的間接控股股東。

“中國天然氣消費超過60%在工業和發電等領域，主要由上游企業直供，剩下的不到40%由城鎮燃氣企業分銷。這些企業小而散，基礎薄弱，而上游企業進入的優勢很多。這是上游企業在城燃領域能夠快速發展的原因。”北京燃氣集團研究院副院長白俊認為。

目的明確：打造全產業鏈

縱觀上游企業在終端市場的種種作為，目的非常明確：打造上下游一體化產業鏈，對沖經營風險。

“‘三桶油’掌握大量天然氣資源，但大量資源并沒有給他們帶來好的利潤。相反的是，由于我國天然氣市場價格體系還沒有完善，他們的天然氣板塊長期處于虧損狀態，因此有扭轉這種狀態的強烈愿望。”北京京田宏遠能源科技于田磊指出。

我國天然氣資源稟賦較差，產量無法滿足快速增長的消費量。2007-2018年，我國天然氣消費量年均增長190.7億立方米，天然氣產量年均增長82.8億立方米，供應缺口不斷擴大，天然氣進口量年均增長達107.9億立方米。而我國進口天然氣價格與國內天然氣銷售價格存在嚴重的倒掛現象。

中國石油自進口管道天然氣以來就一直虧損，尤其天然氣批發環節一直虧損，而終端直供和城燃業務還沒有發展起來。20世紀初簽訂的天然氣采購合同都是高價的，與現行終端消費價格存在巨大逆差，陷入了越是進口虧損越多的尷尬境地。

2019年6月28日，凌霄在2019年企業開放日活動中表示，由于我國天然氣價格市場化機制正在形成，尚不完善。中國石油在發揮資源供應“定盤星”和市場波動“壓艙石”作用的同時，為此付出了巨大的經濟代價。

自2011年以來，中國石油單是進口氣環節虧損已超過2300億元。僅2018年對供應北京的燃氣的補貼就約達60億元之多，平均每方氣補貼約0.33元。

凌霄表示，中國石油積極融入地方經濟社會發展，主動尋求與各市場主體的深度合作，合力構建天然氣產業互利共贏的“生態圈”，真正讓“減稅降費”政策紅利傳導至終端用戶，推動資源價值合理回歸。

不止中國石油這么想這么做，其他上游企業同樣致力于打造完整的天然氣產業鏈，對沖資源成本。

近年來，延長石油將天然氣業務提升到了重要位置。其“十三五”目標為，到2020年要實現天然氣產量80億立方米，產能100億立方米。但因缺乏銷售渠道，延長石油的天然氣幾乎都是液化后銷往其他地區。一方面成本提高，另一方面需要面對其他地區天然氣生產企業的競爭。在這種情況下，延長石油天然氣業務發展受到了限制。

通過整合陜天然氣，延長石油將中間管網、下游資產收入囊中，由此打造天然氣產、運、銷的全產業鏈模式。天然氣業務的全產業鏈模式無疑將為其未來的發展增添不少成色。

“單純的資源和單純的市場抗風險的能力都有不足，而上下游協同可以對沖風險。”中海油內部人士說，“中海油氣電集團以LNG接收站為核心、產業鏈一體化運作模式，構成了中國海油天然氣業務差異化競爭優勢。擁有比較健全的天然氣產業鏈，也成為氣電集團目前核心競爭力的表現。”

毫無疑問，我國天然氣產業上下游之間的界限早已被打破。擁有氣源、基礎設施、終端市場和一體化運營服務能力，將是未來各大企業的發展方向。

引發城燃市場震動

2008年，當中國石油向下游城市燃氣市場推進時，面對這個掌握上游核心資源的龐然大物，整個城燃行業開始彌漫不安和憂慮。當時在行業內外引起了不小的震動，相關的新聞報道甚至登上了人民網這樣的央媒平臺。

10年之后，當昆侖能源將下游燃氣市場定位為“黃金終端”，全面重塑批發盈利模式，發揮“批零一體化”協同優勢，強力推進終端市場開發時；當一個個城市燃氣企業被上游企業參股、控股，當一個個地區的燃氣市場被納入上游企業的勢力范圍，下游市場屢被震動，而且震感越發強烈，反對之聲一時浪起。

“我國天然氣上游資源高集中度、高壟斷，大約95%的天然氣是由‘三桶油’供應的。他們認為整個產業鏈利益分配不合理，上游利益分配得少，下游利益分配得多，所以提出以資源換市場、以氣源換股權，用下游的收益來彌補上游的虧損。但是，城市燃氣的利潤是由地方政府核定的。任何一個地方政府都不會允許城市公用事業企業有超額利潤。下游不可能有超額利潤，就不可能去彌補上游的虧損。從利潤率、利潤總額的角度，從政策的角度，用下游來彌補上游是不可能的。”

“上游企業及其關聯企業控制著氣源和長輸管道，一旦進入下游很容易取得市場支配地位。上游企業的‘資源換市場’策略在實施中有極大濫用市場支配地位的風險。如果沒有約束，未來他們在下游市場的規模、范圍、勢力會急劇擴張，‘放開兩頭’將會落空，對大力發展競爭性市場十分不利。”

中國城市燃氣協會執行理事長李雅蘭在2019年第二屆陸家嘴“能源+金融”講壇上直言：“上游企業利用資源優勢，強勢進入下游市場，給整個行業造成了比較大的恐慌。……上下游之間的對立越來越嚴重……”不僅把長期以來上下游企業之間暗潮洶涌的“對立”點破，而且將矛頭直指上游企業。

李雅蘭表示，她作為中國城市燃氣行業協會的負責人，收到了各個地方城燃企業反映的很多問題。她對在已建好完整城市燃氣供應體系的情況下，“三桶油”對燃氣電廠等下游用戶進行直供表示了明確的反對。她指出，在現行定價機制下，如果上游把成本低、價格合理的直供部分都拿走，下游企業將無法生存。

中國石油作為國內最大的天然氣資源供應者，自天然氣銷售體制改革實施以來，更是站在了反對之聲的風口浪尖上。社會上的負面和質疑聲音不斷，“中石油搞壟斷”之類的論調再次泛起，其營銷策略也被指責為“濫用市場支配地位”。

合理合法合情

“國家管網公司成立后，上游企業產供儲銷運一體化的發展模式被打破，原來以管道為中心的天然氣銷售模式已不能適應新形勢的發展需要。必須建立新的營銷手段，保障天然氣銷售的需要。”中石化石油勘探開發研究院天然氣戰略研究中心李偉說。

國家管網公司成立后，天然氣銷售業務和管道業務分離，讓中國石油天然氣批發業務虧損的問題更加突出，也更加需要想辦法解決，從而避免國有資產的更大損失。因為不分的時候，中國石油的天然氣業務整體是一本大賬，管輸費用可以彌補一部分批發虧損。因此年終平衡的時候，大賬上是盈利的。而拆分后，天然氣批發業務虧損會越來越明顯。

習近平總書記一再強調，“必須理直氣壯做強做優做大國有企業，不斷增強活力、影響力、抗風險能力，實現國有資產保值增值”。實現國有資本保值增值，是昆侖能源作為一家央企推進終端業務的初衷和終極目標。同時，作為企業，有經濟屬性，在符合國家法律法規的前提下追求利潤是再正常不過的事。

多主體進入上下游領域，符合國家油氣體制改革的大方向，符合油氣市場化改革的大方向。我國油氣體制改革的總體原則是“管住中間，放開兩頭”，即要構建上游油氣資源多主體多渠道供應，中間統一管網高效集輸，下游銷售市場充分競爭的油氣市場體系，由此實現終端市場降價。

“不能說市場是誰家的，市場是為消費主體服務的。只要有利于消費主體的利益，更多市場主體進入市場是非常正常且合理的。而且，新的市場主體進入，有利于打破固有的局部地區的壟斷格局，也有利于解決終端市場價格過高的問題。”國務院發展研究中心資源與環境政策研究所副所長郭焦鋒說。

我國不斷推進上下游開放。2019年7月，國家發改委、商務部發布的《外商投資準入特別管理措施（負面清單）（2019年版）》取消了石油天然氣勘探開發限于合資、合作的限制，意味著石油天然氣上游勘探開發將向外資和民企敞開大門。同時，取消50萬以上人口城市燃氣、熱力等必須由中方控股的限制，意味著未來外資也可以控股參與大中城市的天然氣銷售業務。

城燃企業通過布局LNG接收站、開展國際LNG貿易等方式進軍上游、打造天然氣全產業鏈的趨勢也日益明顯。

7月9日，新奧宣布與BP簽署天然氣購銷合同。而在之前的4月17日，佛燃能源與已BP簽訂天然氣購銷合同。中國第一座LNG接收站大鵬接收站，佛燃能源與BP都是重要股東；新奧投資建設了我國第一個民營大型LNG接收站——新奧舟山LNG接收及加注站；北京燃氣LNG項目也將落戶天津南港工業區……

“改革應當公平對待各種競爭主體，沒有道理下游可以往上游走，上游不可以往下游走，也沒有道理下游市場對外資開放不對中資開放。只要符合國家法律法規和相關政策，中國石油或其他油氣巨頭推進城市燃氣業務的行為無可指摘。”業內專家表示。

在市場經濟環境中，大到一個國家小至一家企業，利用自身優勢的公平競爭，促進分工優化、效率提高、成本降低、質量提升，讓大眾受惠、讓產業做強，本身就是市場經濟的根本目的和應有之義。

中國石油與下游企業都是獨立的市場主體。盡管我們批發業務占據主導地位，但沒有定價權，多年來為履行保供任務、服務國家戰略付出了巨大的經濟代價，更談不上‘利用控制地位獲取壟斷高額利潤’。我們發揮資源優勢進入終端領域，力求為居民增加幸福感，為產業提高競爭力，既合法、又合理、也合情。